如何计算年化收益率?

来源:ob欧宝官网

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发布时间 2021-10-16 10:30:33

  1、长期本金变动不多、小钱押股市、替人代管账户(资金进出不可控)等,可用时间加权(基金净值)法;

  2、本金变动频繁/大额进出、偏债市、或关注长期年复合收益的投资账户,可用资金加权法,也可结合XIRR函数,精算内部收益率(两者结果趋同)。

  累计收益法就是用累计收益除以投入本金的总和。非常容易理解。 比如1月1日投入10万,后续再投入24万。年底市值39.6万元,盈利5.6万元。 到年底累计投入本金34万,则累计收益率=5.6/34万=16.47%。

  其假定从期初开始,不考虑基金规模的变化,假定无申购赎回,所取得的收益率。 可以认为时间加权是排除了资金规模影响后的收益率,因此目前基金的收益率,都是用时间加权法来衡量。

  公式:假设投资期限一共分了n期,第i期的回报为Ri,那么最终的业绩回报为: R=(1+R1)×(1+R2)×...×(1+Rn)-1

  7月1日老王入金24万,7月2日期初,总资产变为(20+24)=44万。总份额=10+24/2=22万份。

  但是对于操盘的人而言,如果规模不变,时间加权收益率R=(1+100%)×(1-10%)-1=80%,赚了80%。而老王年中追高入金不是他的错。

  由此可见,由于外部资金的进入和退出对基金净值没有影响,因此时间加权法(基金净值)适合用来评价无法控制外部资金的基金经理的业绩。

  资金加权精确计算可以用Modified Dietz(精确计算),非精确计算可以用Simple Dietz(简单近似)。 区别就是Simple Dietz 使用后续入金的算术平均来核算成本,Modified Dietz 是按照每笔资金的时间占用权重,核算加权后的总投入成本。

  Simple Dietz(简单近似):即年初投入的,计权重1,年中投入的,统一计权重0.5。

  Modified Dietz(精确计算):如果资金是几笔投入的,比如某笔是4月1日份投入的,权重计为2/3。每股收益采用的加权平均股数就是按这种方式计算的,精确到月,如果笔数过多,可以直接按照上面的简单近似方法,视为年中一次性投入(算术平均)。

  Wt视为可理解为剩余的投资时间与总投资时间的比例,如4月流入的资金,Wt权重为(12-4)/12月=2/3。

  权重的意义在于:期初流入的钱全部当做成本Ct, 某个中间时间点流入的钱,经过权重修正后当做成本(所有时间Ct×Wt之和)。

  要理解XIRR,先要理解IRR的定义。假设所有的现金流具有相同的复合年化收益率,再计算出该收益率的值,称之为内部收益率(IRR)。 而XIRR与IRR的区别是,IRR法默认提供给它的每期现金流是”等时间间隔“的,而XIRR把每期投入的现金流动首先按投入日期与第一期的日期天数差,折算到”等时间间隔为1天“,然后再进一步折算到”年化收益率“。所以,XIRR法计算出的直接就是年化收益率了。

  明白了XIRR法的原理,我们就知道了,这个方法的优点就是前期净值的计算不影响后期净值,只要输入的每一期现金流和操作日期正确,以及最终日期和总资产正确,计算出的收益率就是固定的。 要注意的是,在计算XIRR时,每一期现金流的资金正负与最终总资产的方向是相反的。 案例:还是以上面的例子,1月1日开始,中间有2笔入金。只需要简单的一些流水信息,就能最准确的衡量出内部收益率为38.06%。

  最合理的,就是把自己的投资资产全都用净值计算,而不只是只把股票资产用净值计算。实际应该包括你所有的流定性资产,即股票、债券、期货、存款、现金等等,只有这样,你才能知道你自己和职业基金经理人的差距。比如说你有储蓄100万,拿出2万做股票,翻一倍,不能代表此人水平高,因为你的总资产升值并不快。

  假设未来三十年内通货膨胀率为3%,M2货币的年增长率为7%。如果投资在此期间保持大于3%的投资收益,那么购买力不会受到损失;如果保持大于7%的投资收益,那么在社会上的财富地位得以保持。 同理,既然是做稳健投资,长线来看首先要跑赢存款利率,其次也要跑赢沪深300指数。若无清晰的投资逻辑且持续三年以上明显跑输市场,则说明没有投资能力,不如直接投资指数基金和银行存款。 操作方法也简单,根据选择的收益计算方法,增加一列模拟指数买卖的统计即可。

  如:历史净值的计算影响现在净值的计算,是一个连续影响的链条。如果历史净值计算不准确,最新净值也会有误差。 所以,为了减少手动记录的频率,可以每月用“资金加权法“计算出单月收益率,每年用“基金净值法“计算单月收益率得出个人净值,这个结果比较客观,操作上也更方便。

  基于上述介绍的方法如何计算收益率,如果有数据可以验证下,作为一个投资基础只是,亲自试验能加深理解。 我个人目前准备把个人所有的流动性资产视为一个整体来看待,采用混合收益计算方法,选取沪深300ETF(较沪深300指数年化能多2%)作为收益参照坐标,每月用“资金加权法“计算单月收益率,每年用“基金净值法“计算单月收益率得出个人净值。 以上是我收集资料的学习成果,供大家参考。

  关于投资年化收益率的计算,三思君觉得主要有三种,分别是一次性投资的收益率计算、定期定额的收益率计算、不定期不定额的收益率计算。

  比如,小李同学去年买了一只基金,投入了1万,如果今年赎回的线万,那么小李同学的投资收益率为20%。

  比如,小李同学买了一款银行理财产品,每年投入1万,投入5年,最终收益为6万,那么小李同学的年化收益率为多少呢?

  看到这里,可能有些人会这样计算:依据公式50000*(1+收益率)^5=60000,计算出的年化收益率为3.7%。

  如果5万是一次性投入的,经过了5年的复利(俗称利滚利),最终收益6万,那么上面这个计算肯定是没有问题的。可现在的5万,是分5年投入的啊。

  如下图所示,填写每个年份的现金流情况。记住,投出去的钱为负,获得的收益(入账)为正,如果没有现金流,可以直接填写0。

  虽然IRR函数可以计算固定频率投资的收益率(比如基金定投、月供等),但是在面对投资时间不确定的情形,就不能计算了。

  小李同学,今年在2月10日买了1000元的基金,3月15日又买了2000元的基金,中间停了一段时间,8月10日起每个月定投1000基金,截止到目前,账户的总市值为15250元。

  然后在单元格中调用XIRR公式,选择现金流和日期流的范围(B2:B7),最后就计算出了这种投资时间、投资金额不规律情形的年化收益率。

  而年化收益率,是投资(货币基金常用)在一段时间内(比如7天)的收益,假定一年都是这个水平,折算的年收益率。因为年化收益率是变动的,所以年收益率不一定和年化收益率相同。

  年化收益率仅是把当前收益率(日收益率、周收益率、月收益率)换算成年收益率来计算的,是一种理论收益率,并不是真正的已取得的收益率。例如日利率是万分之一,则年化收益率是3.65﹪。

  “今年投赚了多少钱?”这个问题其实很简单,只要弄清楚两个数字:今年投入了多少钱? 和目前变成了多少钱?

  先说投入,如果大家平时有记账的习惯,投入多少可以一目了然;没有记账习惯的小伙伴,就要查询一下自己投资过的各个渠道的投资记录,把投资分别相加计算。目前的账户金额也是一样,现在的理财APP中应该都有总资产明细,上面会很清晰地显示出投资账户目前的金额。

  根据“投入了多少钱”和“目前的投资账户金额”这两个数据,我们就可以计算出目前的收益情况,这里有两个公式:

  举个例子,大华今年只做了定投这一项投资,每个月定期扣款1000元,假设到2020年最后一天账户市值是1.5万元,那么总收益就是15000元-1000元*12个月=3000元,收益率就是3000元/12000元=25%。

  这种计算方式简单明了,但是对于投资来说,这种方式忽略了投资的时间成本,并不能准确衡量我们真正的收益率情况。还是拿刚刚的例子来说,如果小夏在今年年初就一次性投入了1.2万元,假设到2020年最后一天账户市值也是1.5万元,那么总收益也是3000元和收益率也是25%。

  小夏和大华今年的投资收益率都是25%,但从赚钱能力来看,大华明显是要更高的,因为小夏的1.2万元成本是年初一次性投入的,也就是这笔钱只用来投资了,别的什么都不能干;而大华这1.2万元则是每月分批投入的,除了定投之外,过程中还能做别的用途。这之间的差别,就是咱们所说的时间成本。

  既然仅仅计算投资收益率的方法并不全面,那么又该如何衡量咱们的投资收益呢?有一个更准确的指标,叫做年化收益率,是把当前收益率包括日收益率、周收益率、月收益率换算成年收益率来计算的。计算公式是:

  再举个例子,由于小夏从年初就投入了全部本金,因此年化收益率就是25%;而大华的定投账户中,有的是年初投入的,有的是1个月前才投入的,只有把每个月的投入和收益分开计算,才能得出准确的年化收益率数据。

  看到这里大家可能觉得,计算年化收益率好复杂,如果是月定投得一个月一个月的算,那周定投那更是要计算52周的情况。别急,还有一个更简单的方式,不需要我们手动计算,我们常用的Excel表格里已经有现成的公式了,叫做“XIRR公式”,能帮助我们计算不同投资周期的产品的年化收益率。接下来建议大家对照文章中的展示图来收听!

  使用这个公式之前,首先我们需要两组数据,一组是投入成本,一组是投资时间。计算公式是:年化收益率=XIRR(现金流数列,对应的日期数列)。还是拿大华的定投为例,在Excel中填入两列数据,第一列是每次定投的日期,第二列是每次定投的金额,在填完了每次定投的日期和金额之后,再在最后一行填入计算收益那天的日期和账户市值,然后在一个空白格选择公式XIRR(现金流数列,对应的日期数列),就会自动算出这些定投的年化收益率是49.15%。

  利用XIRR公式计算的时候,要特别注意两个地方:首先,日期需要具体到某一天,并且输入日期时需要使用DATE函数,

  比如2020年1月1日的输入格式就是2020/1/1;第二,现金流注意带正负号,比如定投投入就是-1000,最后账户市值就是15000。

  学会用XIRR公式,以后就可以轻松计算自己的投资的年化收益率,这个公式几乎可以套用到任何一种投资场景,无论是定投、一次性买基金还是其它理财产品,只要输入购买日期和金额,就能够准确的计算出它的年化收益情况。(全文参考来源:基金豆,2016-07-24;牧野网,2019-12-09;)

  总结一下,今天说了两种了解自己投资收益的方式,第一种是计算投资收益率,方法简单粗暴,轻松判断自己投资赚了多少钱。第二种是计算年化收益率,学会XIRR公式的使用,更准确的了解自己的投资赚钱吗。大家不妨试试大华教的方法,计算一下自己的投资收益情况吧!尤其是投资了多个基金产品、或者理财产品的小伙伴,可以比较一下哪个产品的年化收益率更高、投资性价比更高,这样可以对来年的投资进行调整,就更加有的放矢、事半功倍啦~

  温馨提示:投资人应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资人进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式,定期定额投资不能保证投资人获得收益。市场有风险,投资需谨慎。本资料不作为任何法律文件,资料中的所有信息或所表达意见不构成投资、法律、会计或税务的最终操作建议, 我公司不就资料中的内容对最终操作建议做出任何担保。在任何情况下,本公司不对任何人因使用本资料中的任何内容所引致的任何损失负任何责任。我国基金运作时间较短,不能反映股市发展的所有阶段。市场有风险,入市需谨慎。

  在P2P网贷理财过程中,我们在计算收益时主要考虑投资本金,投资期限,年化收益率,平台福利,其中最主要的就是年化收益率。

  之前看到过一位投友在网上发布的帖子,说自己投资的理财产品预期年化收益率明明是10%,可是等10万元投资到期的时候,收益不到1万元,而且差的有点多。当时看到这个帖子,第一反应是:是不是被平台坑了?

  其实出现这样的现象并不是网贷平台在其中做了什么猫腻,而且因为标的回款方式不同导致标的实际收益与预期收益存在一定差异。

  投资金额5万元,投资期限36个月,预期年化收益率是8.4%,采取等额本息还款方式,投资人每月会收到1576.06元,3年后连本带息一共收到56738.16元。其中,利息收入为6738.16元,经过计算实际年化收益率仅为4.49%。如果按年化收益率8.4%算,收到的总利息应该是12600元,实际收到的利息比预期收益少一半。

  上述例子,采取等额本息回款,因为每次回款中都包含部分本金,本金金额逐月减少,最后的总收益率自然会减少。如果想拿到8.4%的年化收益率带来的全部收益,回款方式选择一次性还本付息的就可以了。

  年化收益率是选择平台和标的的一项重要参考指标,在选择平台和标的时,一定要关注回款方式,计算出真实年化收益率,切不可被表面的数字所迷惑,而作出错误的判断。同时也要对平台标的的真实性进行考察,真实的标的才值得投资人去投资,也就是说,选择平台的时候要选择相对来说透明度较强的网贷平台,能够更加有保障。当然,网贷平台的风控及银行存管是同样重要,选择平台不能够忽视这两点。有严格风控的网贷平台才更能保障资金的安全性;我们知道,网贷监管办法的出台规定P2P网贷平台需要进行银行存管,防止网贷机构非法触碰客户资金,卷款跑路,因此,选择有银行存管的网贷平台是应对行业洗牌期的一种措施。

  基金平台一般都会自动帮你计算出持有收益率,持有收益率 = 持有收益 / 投入本金 ,只反应了收益金额和投入本金的关系。

  但货币是有时间成本的,现在的1万元购买力比1年后1万元的购买力高的。所以如果衡量一项投资的结果如何,使用年化收益率比较客观,将时间成本都考虑进去。

  单利方式的年化收益率(10%) >复利方式的年化收益率(9.54%),而我们一般都习惯过复利计息方式的年化收益率来比较。

  上面的例子是比较简单的,而在现实中我们会有多笔基金买卖记录,我们可以借助XIRR函数来计算年化收益率。

  只要清楚输入具体的日期(X年X月X日)以及日期对应的现金流(“+”代表流入,“-”代表流出)。

  B列是我自己组合定投的具体时间,C列是每期对应的定投金额,整理好这两个必要条件后,在Excel工作表输入XIRR函数,选择具体日期和对应的现金流,然后回车即可轻松计算出年化收益率。

  如果不方便使用Excel工作表可以微信小程序搜索XIRR函数”的小程序,使用起来都是很方便的。

  短时间内获得较高的收益会导致年化收益率虚高,所以年化收益率需要拉长时间来看才有参考意义,短期再高的年化收益率也没参考意义,因为无法保持下去。

  XIRR函数只要知道具体的日期和对应的现金流就可以计算出该项投资的年化收益率,不管是定期定额的定投、定期不定额的定投、不定期定额的定投,还是你手动随意无规则的定投。只要清楚记录下两个必要的条件即可计算出对应的年化收益率。

  年化收益率除了可以衡量我们一项投资的收益情况外,还可以计算出真实的贷款利率,避免掉入贷款机构精心设置的陷阱中。

  许多答案里提到了 XIRR,这确实是一个计算年化收益率的快捷方式。然而我也看到许多朋友在评论问「中间卖出怎么计算」,真用过 XIRR 函数就会发现它的确不能很好地处理中途卖出的情况。

  到底该如何准确计算呢?我自己弄了一套表格,计算出来的结果自认为比较科学。首先说明一下,我计算的是任意一段时间的收益率,非常灵活,如果要算年化,进行一下相应的平摊就好。下面我就从原理讲起:

  如何计算收益率,看上去很简单,无非就是用赚的钱除以投入的资金成本。比如年初投入 10000 元买基金,到年底赚了 1000 元,这一年的收益率就是 10%。

  如果中途有买卖呢?似乎要复杂一点。你可能会说,那也没关系,各种股票和基金的软件里都有收益率的展示。然而只要仔细观察下,就会发现不同的软件、不同的场景,算法可能都不一样。例如有的只算持有收益率,这种情况下,卖出盈利的部分就不会完全贡献给收益;有的虽然算的是累计的收益,但成本又只看当前的,于是就会出现只要一卖,收益率立马翻好几倍的夸张情形。

  这些收益率的计算方式其实都不太合理,另外由于数据量的限制,绝大部分软件都只提供近两三年的收益情况,过于久远的数据就查不到了。因此我建议大家最好自己记录下每一笔交易,用科学的方法统计收益率。

  我们先来看一个基金定投的例子。假设这一年每个月月初投入 1000 元,到年底一共投入了 12000 元,总的基金资产为 13200 元,收益率是多少?

  根据收益率 = 收益 / 成本,我们分别来看。收益非常简单,即 13200 - 12000 = 1200 元。而关键还是在于计算资金成本,这里的成本是 12000 元么?非也,毕竟只有最后一个月的成本才是 12000 元,之前的成本都低于这个数。那是多少呢?有朋友会说,既然是定期定额的定投,那平均成本就是最终成本的一半,也就是 6000 元,收益率就是 1200 / 6000 = 20%。没错,从直觉上我们能得到这个结果。但这个所谓的平均成本是怎么计算的呢?假设不是定期定额的投入,或者中途还取出了部分资金,那这一年的资金成本又该怎么算呢?

  要解决这个问题,还是得从平均这个概念下手。随着我们在不同时间投入、取出资金,在不同的时间段内,资金成本也是不一样的。而最终的综合成本,就是看不同时间段内的成本各占用了多少时间,按时间长短给予相应的权重(占用时间越长,权重越高),最后便可算出加权平均成本。

  举个简单的例子,我们看 10 天的资金成本。假设第 1 天投入 1000 元,第 3 天投入 3000 元,第 8 天取出 2000 元,那这 10 天投入的平均资金成本是多少?

  可以看到三个时间段分别为 2 天、5 天、3 天,对应每一期的成本是 1000 元、4000 元和 2000 元。接下来就是加权平均,先将每一期的成本与对应的占用时长(天数)相乘,得到加权的成本,分别是 1000 × 2 = 2000 元、4000 × 5 = 20000 元、2000 × 3 = 6000 元。计算后得到下表:

  最后将三个时间段的加权成本累加,除以总时长,就得到了最终的加权平均成本,即 (2000 + 20000 + 6000)/ 10 = 2800 元,也就是这 10 天的资金成本。等同于我们在第 1 天投入 2800 元,中间不增不减,一直持续到第 10 天。具体的公式如下表所示:

  只要掌握了加权平均成本的算法,我们再拿收益一除,就可以轻松愉快地算出投资收益率了,而且此法也是最为科学准确的。无论是针对某一只个股的投资还是证券的总体投资,你都可以建立如下的表格,记录下每一笔资金投入、取出的时间与数额,并定期记录收益和收益率:

  简单解释下这个表格。前面几栏的计算公式跟上面提到的计算 10 天资金成本的例子一样,这里就不再详述。

  收益这一栏的数额对应的是一个时间段,例如第二行的 300 代表 2 月 1 日 到 2 月 29 日一共赚了 300 元,第四行的 -60 代表 3 月 20 日 到 3 月 31 日一共亏了 60 元。

  最后一栏收益率是每月记录一次,计算的是从年初到当月月底的收益率。例如第四行的 1.78%,就是 1 月 1 日到 3 月 31 日的收益率。因此收益率的公式是先将收益累加,再去除以截至当月底的平均成本。当然你也可以根据自己的需要,每周记录一次或是每季度、每年记录一次。

  如果你所投资的和你所有的资本收益(例如在股票和基金的分红或债券的息票)都会被再投资,那么年化收益等于:

  例如,你购买了一个基金并持有1年半,还假定当前的股息调整后价格为35元,股息调整后的起始价格为20元。那么你的年化收益将是(不包括交易,购买和赎回费用):

  但其实大部分的投资者是会对定投的年化收益率感兴趣的,因为你不知道按照你的定投计划,你的财务目标是否现实,以及你应该为之承担的风险有多大。

  再举个例子,假如你现在手头上有5万元,目标是想要在20年后累计拿到1百万元。现在每年你可以定投1万5,不过很有可能随着时间你会有升职加薪的机会,所以估计以后每年的定投额度还可以在1万5的基础上以3%的速度增加。那这种情况你改如何计算所需的年化收益率?

  例子里面我们并没有考虑投资产品费率的情况,对于像基金类型有购买和赎回费率的投资产品,还可以用收益求解器来一并考虑计算。

  这里的7.31%的年化收益率还算可行,不过目前国内的风险水平很低的货币基金也好债券基金也好能给到的年化收益率也只能在3-5%的范围内,想要拿到比这个更高的收益率的话,必须分配一部分投资到风险稍高的股票类基金里面。

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  这里给小白科普下单利和复利,单利我们了解最多,小学都学过,银行的存款产品都是单利公示。比如说,目前1年期的活期存款利率为1.75%就是单利。

  但是在投资比价的时候没什么卵用,因为很多理财指标大多采用复利。复利是将上期利息并入本金一并计算利息的一种方法,俗称“利滚利”。比如通货膨胀率是复利,也就是物价每年以3%或者4%的利率在增长,所以大家才会觉得资产缩水很快,同样复利投资增值也很客观。这也是为什么,很多金融理财大V都号召,大家复利投资。

  有人说,这么复杂,那我计算收益率岂不是很难算,不会因为我们有成熟简单的工具,人人都能学会,下面楠木老师就手把手给大家演示下。

  IRR计算方式很多,比如现金流计算器我经常用,但是这个免费计算器软件良莠不齐,还有一个超级简单人人适用的方法那就是excel的irr计算公式。

  年化投资收益为1.6%,那么你就要考虑这笔钱是接给老王,还是用作比1.6%比更高的投资上项目上。

  学会了,我们就直接拿年金险试手。有人说,**年金险的收益率为4%,这个表述是不准确的,因为irr是指的一个投资周期,而年金险为终身,换句话说,合同没结束,没法推算准确irr,但是我们普通人不要较真,计算出大概,做到心理有数,脑袋不懵就好。

  比如以投保招商信诺《自在人生》养老金为例,30岁女性,年交10万,10年缴费。60岁开始每年领取14.63万,80岁退保领取110万。那么年化收益率多少呢?列出现金流

  So easy .这个数据跟我用计算器算出来的数据基本相同(内部的计算原理不同,会有小小的误差)

  首先比较通货膨胀。通货膨胀之所以可怕,就是因为复利,一年4%不算什么,连续十几年4%的通货膨胀足以让你资产缩水一半。同样如果的我们的收益率做到的4%,那么就算跑赢了通胀。如果超过4%,那么恭喜你,资产还在稳定增值。如果年化收益率12%,那么你就是下一个巴菲特。

  其次,我们来比较其他投资险种,因为除了银行存款,理财产品,基金的演示收益均是复利计算。比如余额宝当前年化收益率为2.3%。 因此,有了这个数据,我们就家庭资产合理配置,比如多少比例投入这笔安全收益较低但稳定的安全资产,多少比例投入高风险资产。

  最后,同类产品进行比较。因为年金险类型较多,有快速返还型,有固定年龄领取型,因此难以分辨到底哪种更好,因此需求前提下,irr提供给一个重要参考标准。

  另外,你可以用现金流公式,计算你的车贷利率,信用卡利率,投资项目回报率等等,可以轻松躲避很多理财的坑。

  最后最重要的是,学会的年化收益概念,面对复杂现金流如年金,消费贷再也不用担心我们掉入货币时间价值的坑里。对自己投保的年金,做到心中有数,清楚自己目的,了解自己的产品,这是投保保险最好的状态。

  今天我想接着上一篇的话题,和大家讲讲年化收益率。因为很多朋友对于余额宝的七天年化收益率有很多的疑惑,这也是很多理财新手容易被忽悠的地方。

  随着越来越多的人紧跟潮流加入到理财的行列之中,为了迎合不同的客户需求,理财公司制定出台各种五花八门的理财产品。

  有不少用户因为理财产品到期后所获得的收益而闹过“乌龙”,原因是用户在购买理财产品时,对年化收益率一知半解,简单地将其等同于年收益看待。

  别人说什么是什么,不假思索,被别人制定的游戏规则牵着鼻子走,导致购买的短期理财产品带来的收入与预期有差距。

  有天小伟去银行办理业务,刚好碰见一位退休的老阿姨到银行投诉,说是从银行经理那里买的理财,少给她算利息了,那个理财产品是这样的:

  90天的理财产品,年化收益率4%,10万元起存,在理财经理的推荐下,这位老阿姨将自己的储蓄10万元买了这款理财产品。

  到期后,老阿姨拿着明细单来银行投诉,说银行给她少算了利息,“你们银行说好的4%的利率,我在你们这里存了10万元,到期应该收到4000元的利息,怎么才收到了1000元的利息,你们把另外3000元的利息还给我。”

  乍一看,好像就是这么回事,10万元的本金,4%的利率,那么到期自然是应该拿到4000元的利息才对,那么实际上是怎样呢?

  其实,该客户对该银行理财产品的年化收益率产生了误解,年化收益率是指投资期限为一年所获的收益率,银行所公布的利率,都是年化收益率,也就是你存满一年的利率,如果你只存了90天,那么只能拿到四分之一的利息。

  就好比银行现在的定存利率是4%,你有10000元本金,你如果存一年的线元;你如果存半年的线元。

  我们可以这样理解,一年期的定存利率是4%,也就是年化收益率是4%;即使你只存半年,那么年化收益率也是4%;就算你只存三个月甚至一周,年化收益率也依然是4%,年化收益率是不变的,根据你的存款时间长短,算期间利息。

  半年期的年化收益率是4%,但因为只存了半年,那么半年期的收益率就是2%,或者称半年化收益率是2%,不过一般不这么叫,还是称年化收益率是4%。

  所以银行通常只公布年化收益率,我们看年化收益率,绝对不是看他声称的数字,而要看实际的收入数字。只有看懂年化收益率,破解数字迷局,才能不受制于人。

  年化收益率是变化的。它一般根据当前的收益,比如日收益率、周收益率、月收益率,换算成年收益率来计算,只有在未来收益一直保持不变的情况下,年化收益率才会等于年收益利率。

  年利率就很好理解,就是一年之后按这个利率来支付利息。比如:年利率3%就是本金存一年后,拿到的利息是本金的3%,如果存10000块,1年后拿到的利息是300块。

  年化收益率是一种理论收益,投资者真正能够取得的收益才是年利率。而七日年化收益率就更有趣了,这个概念,小伟在上一篇文章《聊聊小白的入门理财神器余额宝,绝不放过每一份收益》里有讲到过,并以余额宝的七日收益率来举例。

  它的意思很简单,就是说,最近这7天的收益率情况,照这样下去,存一年的话,你可以收益多少。也就是说,想把七日年化收益率变成年利率,有两个条件:一是这一年内,七日年化收益率一直保持在某个标准上不变;二是存款时间必须足够一年,二者缺一不可。

  我们投资理财,最核心的目标是每年实现自己所期望的收益。2017年已过,是否有核算过自己今年的财政收益达到了多少呢?

  以上这些理财方式,都是我们经常投资的。基本上都是固定收益类产品,只有股票、基金、定投的年化收益率是浮动的,可能会很高,但也肯定出现负收益。

  我们通过自身资产配置分别投资到货币基金、银行理财或国债、互联网理财、基金定投等理财方式,可获得的加权收益率。

  为了保住我们辛苦获得的财富,不让存在银行里的钱贬值,考虑到通货膨胀的情况,要想战胜通胀,年化收益起码要达到5%。

  无论是投资单种产品还是进行资产配置投资多种,收益率能达到5%~8%,就算是不错了。所以,年化收益保持在5%~8%就算是一个正常的水准,能做到超过这个水准,那就是非常好了。

  最后,小伟想送一词语给大家共勉,“智者作法,愚者制焉”,我们每个人都必须是智者,了解游戏规则,只有读懂各类理财产品年化收益率,方可不受制于人。

  年化收益率,如果是其他周期的收益率换算过来,是需要用复利率的方式计算的。例如月息是1%,每月还息,那么线次方计算)。

  只有固定期限的复利率是真实的利率(例如天复利率,年复利率,等),某种还款期限的名义利率,换算成其他还款周期的利率,都需要转换。

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